Anstrengelsesaksjeopsjoner Eksempel

Hva betyr utøvelse. Øvelse betyr å sette i bruk riktig spesifisert i en kontrakt. I opsjonshandel har opsjonshaveren rett, men ikke forpliktelse, å kjøpe eller selge det underliggende instrumentet til en angitt pris på eller før en bestemt dato i fremtiden Hvis innehaveren bestemmer seg for å kjøpe eller selge det underliggende instrumentet i stedet for å la kontrakten utløpe verdiløs eller lukke posisjonen, vil han eller hun utøve muligheten og benytte seg av rett tilgjengelig i kontrakten. BREAKING DOWN Exercise. I opsjonshandel kan kjøper eller innehaver av en anropskontrakt utøve sin rett til å kjøpe de underliggende aksjene til den angitte prisen, strykekursen som kjøperen av en kontrakt kan utøve sin rett til å selge de underliggende aksjene på avtalt pris Hvis kjøperen velger å utnytte opsjonen, må han eller hun underrette opsjonen selger forfatteren av opsjonsavtalen. Dette oppnås ved en øvelsesmelding, meglerens melding om at En klient ønsker å utøve sin rett til å kjøpe eller selge den underliggende sikkerheten. Utsagnsmeddelelsen blir videresendt til opsjonsselgeren via Options Clearing Corporation Selv om kjøperen har rett, men ikke plikten til å utnytte opsjonen, er selgeren forpliktet å oppfylle vilkårene i kontrakten dersom kjøperen bestemmer seg for å utnytte opsjonen. Flertallet av opsjonskontrakter utøves ikke, men i stedet får lov til å utløpe verdiløs eller lukkes av motstridende posisjoner. En opsjonshaver kan for eksempel lukke en lang samtale eller sette før utløpet ved å selge det dersom kontrakten har markedsverdi Hvis et opsjon utløper uutnyttet, har innehaveren ikke lenger noen av rettighetene som er gitt i kontrakten. I tillegg mister innehaveren det premie som ble betalt for opsjonen sammen med eventuelle provisjoner og gebyrer knyttet til kjøpet. Valg Basics Hvordan Options Work. Now at du kjenner grunnleggende om alternativer, her er et eksempel på hvordan de fungerer Vi vil bruke et fiktivt firma kalt Cory s Tequila Company. Let si at den 1. mai er aksjekursen på Cory s Tequila Co 67 og premiekostnaden er 3 15 for en 70 juli Call, som indikerer at utløpet er den tredje fredag ​​i juli og Prisen er 70 Den totale prisen på kontrakten er 3 15 x 100 315 I virkeligheten må du også ta hensyn til provisjoner, men vi vil ignorere dem for dette eksemplet. Husk at en opsjonsaftale er muligheten til å kjøpe 100 aksjer som er grunnen til at du må multiplisere kontrakten med 100 for å få totalprisen Prisen på 70 betyr at aksjekursen må stige over 70 før anropsalternativet er verdt noe, for kontrakten er 3 15 per aksje, pause - Ingen pris ville være 73.Når aksjekursen er 67, er den mindre enn 70 slagprisen, så alternativet er verdiløst, men ikke glem at du har betalt 315 for alternativet, så du er nå nede med dette beløpet . Tre uker senere aksjekursen er 78 opsjonskontrakten har økt sammen med t hans aksjekurs og er nå verdt 8 25 x 100 825 Trekke det du betalte for kontrakten, og fortjenesten din er 8 25 - 3 15 x 100 510 Du har nesten fordoblet pengene våre på bare tre uker Du kan selge alternativene dine, som kalles lukke posisjonen din og ta fortjenesten din - med mindre du selvfølgelig tror at aksjekursen vil fortsette å stige. For dette eksempelets skyld, la oss si at vi lar det gå. Ved utløpsdatoen faller prisen til 62 Fordi dette er mindre enn vår 70 kurspris, og det er ingen tid igjen, opsjonskontrakten er verdiløs. Vi er nå nede på den opprinnelige investeringen på 315. For å samle, her er det som skjedde med vår opsjonsinvestering. Prisen svinger for lengden av dette Kontrakten fra høy til lav var 825, noe som ville ha gitt oss over dobbelt vår opprinnelige investering. Dette er innflytelse i handelen. Utviklingen versus trading-out Så langt har vi snakket om alternativer som retten til å kjøpe eller selge utøve det underliggende. Dette er sant, men i virkeligheten er et flertall av alternativene egentlig ikke exercised. In vårt eksempel kan du tjene penger ved å trene på 70 og deretter selge aksjen tilbake i markedet på 78 for et overskudd på 8 en aksje. Du kan også beholde aksjen, og vite at du var i stand til å kjøpe den med rabatt til nåverdien. Men de fleste tidtakere velger å ta fortjenesten ved å utelukke sin stilling. Dette innebærer at innehavere selger sine opsjoner på markedet, og forfattere kjøper sine stillinger tilbake for å lukke. Ifølge CBOE, ca 10 av opsjonene utøves, 60 handles ut og 30 utløper verdiløs. Internt verdi og tidsverdi På dette tidspunktet er det verdt å forklare mer om prisingen av opsjoner I vårt eksempel gikk premieprisen på opsjonen fra 3 15 til 8 25 Disse fluktuasjoner kan forklares med egenverdien og tidsverdien. Basiskvis er et opsjons s premie dets egenverdige tidverdien. Husk, egenverdien er beløpet i penger, som for et anropsalternativ betyr at aksjekursen er lik streiken pris Tidsverdien representerer muligheten for at opsjonen øker i verdi. Så kan prisen på alternativet i vårt eksempel betraktes som følgende. I virkelighetsalternativer handler nesten alltid over egenverdi. Hvis du lurer på, har vi nettopp valgt tallene for dette eksempelet ut av luften for å demonstrere hvordan alternativene virker. Få grunnleggende under hetten før du kommer inn i spillet. Prisen på et alternativ, ellers kjent som premien, har to grunnleggende komponenter iboende verdi og tidsverdi Forståelse disse faktorene bedre kan hjelpe næringsdrivende å finne ut hvilke. Opptak kan være et utmerket tillegg til en portefølje Finn ut hvordan du kommer i gang. Hoveddriverne til en opsjonspris er den underliggende aksjekursens nåværende pris, alternativets egenkapital, tiden til utløp og volatilitet. Les de tre største risikoene og hvordan de kan påvirke deg på hver side av et alternativ handel. En kort oversikt over hvordan du gir fra å bruke anropsalternativer i porteføljen din. Lære å forstå Språket av alternativkjeder vil hjelpe deg til å bli en mer informert forhandler. For å få best mulig avkastning på opsjonshandelen din, er det viktig å forstå hvordan opsjoner fungerer og markedene de handler i. Adagen kjenner deg selv - og din risiko toleranse, din underliggende og dine markeder - gjelder opsjonshandel hvis du vil at den skal gjøre det lønnsomt. Ofte stilte spørsmål. I Storbritannia er Black Wednesday 16. september 1992 kjent som den dagen spekulantene brøt pundet. De gjorde ikke egentlig. Det er viktig å kjenne din gjeldsinntekt, fordi det er lånegivere som benytter seg til å måle evnen til å tilbakebetale. Les om Monsanto Company s to hoveddriftsavdelinger og hovedkonkurrenter innen hver sektor, inkludert The Mosaic. When du foretar et boliglån, betalt beløpet er en kombinasjon av rentebelastning og hovedstolsbetaling over de ofte stillte spørsmålene. I Storbritannia er svart onsdag 16. september 1992 kjent som den dagen spekulantene brøt po og de gjorde det egentlig ikke. Det er viktig å kjenne din gjeldsinntektsforhold fordi det er lånegivere som bruker for å måle evnen til å tilbakebetale. Les om Monsanto Company s to hovedoperasjonene og hovedkonkurrentene innen hver sektor, inkludert The Mosaic. Når du foretar et boliglånsbetaling, er det betalt beløpet en kombinasjon av rentebelastning og hovedstolsbetaling over Utnyttelse av aksjeopsjoner. Å utlevere et aksjeopsjon betyr å kjøpe utstederens felles aksje til den prisen som er fastsatt av opsjonstildelingen pris uavhengig av aksjekursen når du utnytter opsjonen. Se om aksjeopsjoner for mer informasjon. Tips Å utøve aksjeopsjonene dine er en sofistikert og noen ganger komplisert transaksjon. Skatteimplikasjonene kan variere mye, og sørg for å konsultere en skatterådgiver før du utøve aksjeopsjoner. Koder ved utøvelse av aksjeopsjoner. Du har vanligvis flere valg når du utøver dine interesserte aksjeopsjoner. Hold dine aksjeopsjoner. Hvis du tror e aksjekursen vil stige over tid, kan du dra nytte av opsjonens langsiktige karakter og vente på å utøve dem til markedsprisen på utstederens lager overstiger stipendprisen din, og du føler at du er klar til å utøve aksjen din opsjoner Bare husk at aksjeopsjoner utløper etter en tidsperiode. Optionsopsjoner har ingen verdi etter at de utløper. Fordelene ved denne tilnærmingen er at du vil utsette eventuelle skattepåvirkninger til du utnytter aksjeopsjoner, og. potensialt verdsettelse av aksjen , og dermed utvide gevinsten når du trener dem. Initier en utvekslings-og-hold-transaksjon kontant-for-lager. Utøve aksjeopsjonene dine for å kjøpe aksjer på firmaets aksjer, og hold deretter aksjen. Avhengig av typen av alternativet, kan du trenger å sette inn penger eller låne på margin ved hjelp av andre verdipapirer i din Fidelity-konto som sikkerhet for å betale opsjonsprisen, meglerprovisjonene og eventuelle gebyrer og avgifter hvis du er godkjent for margin. Fordelene ved denne tilnærmingen er. benefi ts av aksjeeierskap i din bedrift, inkludert eventuell dividends. potential appreciation av prisen på selskapets vanlige lager. Initier en utøvelse og salg-til-dekningstransaksjon. Utøve aksjeopsjonene dine for å kjøpe aksjer i selskapets aksje, deretter selg akkurat nok av selskapets aksjer samtidig for å dekke aksjeopsjonskostnadene, skatter og meglerprovisjoner og gebyr. Provenuet du mottar fra en utøvelses-og-selg-til-dekningstransaksjon, vil være aksjer på lager. Du kan få en restbeløpet i kontanter. Fordelene ved denne tilnærmingen er fordelene med aksjeeierskap i din bedrift, inkludert eventuell utbytte. Potensial prisvekst på prisen på selskapets vanlige lager. Muligheten til å dekke aksjeopsjonskostnader, skatter og meglerprovisjoner og Eventuelle gebyrer med fortjeneste fra salget. Initier en utøvelses-og-selgstransaksjon kontantløs. Med denne transaksjonen, som kun er tilgjengelig fra Fidelity dersom aksjeopsjonsplanen din forvaltes av Fidelity, kan du utøve aksjen din på for å kjøpe aksjeselskapet og selge de oppkjøpte aksjene samtidig uten å bruke egne kontanter. Provenuet du mottar fra en oppkjøps-og-selgstransaksjon er lik markedsverdien av aksjen minus tilskuddskurs og obligatorisk skatt forhold og provisjon og eventuelle gebyrer du får. Fordelene ved denne tilnærmingen er. cash inntektene fra din øvelse. muligheten til å bruke provenyet til å diversifisere investeringene i porteføljen din gjennom Fidelity-kontoen din. Tip Kjenn utløpsdatoen for din aksjeopsjoner Når de utløper, har de ingen verdi. Eksempel på et incentivaksjonsopsjon Øvelse. Disponibel disponerende aksjer solgt før spesifisert venteperiode. Antall opsjoner 100.Grant pris 10.For markedsverdi ved utøvelse 50.For markedsverdi når solgt 70.Trade type Trening og hold 50. Når aksjene opsjonene utvinnes 1. januar, bestemmer du deg for å utøve aksjene. Aksjekursen er 50 Dine aksjeopsjoner koster 1000 100 aksjeopsjoner. x 10 stipendpris Du betaler aksjeopsjonen koster 1000 til arbeidsgiveren din og mottar 100 aksjer i meglerkontoen 1. juni er aksjekursen 70 Du selger 100 aksjer til nåværende markedsverdi. Når du selger aksjer som ble mottatt gjennom en aksjeopsjonstransaksjon må du. Notifiser arbeidsgiveren din dette skaper en diskvalifiserende disposisjon. Betal ordinær inntektsskatt på forskjellen mellom tildelingsprisen 10 og den fulde markedsverdi på tidspunktet for utøvelsen 50 I dette eksemplet er 40 aksjer eller 4 000.Pay kapitalgevinst skatt på forskjellen mellom full markedsverdi på tidspunktet for utøvelse 50 og salgspris 70 I dette eksemplet, 20 aksjer eller 2000. Hvis du hadde ventet å selge aksjeopsjoner i mer enn ett år etter aksjeopsjonene ble utøvd og to år etter tildelingsdatoen, ville du betale kapitalgevinster, i stedet for ordinær inntekt, på forskjellen mellom gavepris og salgspris.